Cashflow berechnen? Das mussen Sie wissen.

Als Unternehmer konzentrierst du dich auf das Wachstum deines Unternehmens und auf das Treffen profitabler Entscheidungen. Investitionen sind damit untrennbar verbunden. Dabei geht es nicht nur um die Frage, ob die Investitionen etwas einbringen, sondern auch, ob sie ins Budget passen. Wichtig ist, dass du ständig über den Cashflow deines Unternehmens informiert bist. Worauf du achten musst und wie du den Cashflow berechnen kannst, erfährst du in diesem Blog.

Was ist Cashflow?

Der Cashflow eines Unternehmens wird durch die Menge an Geld bestimmt, die in einem bestimmten Zeitraum ein- und ausgeht. Es handelt sich um den Unterschied zwischen Einnahmen und Ausgaben. Diese Einnahmen und Ausgaben werden nicht in einen Topf geworfen, sondern in die folgenden drei Kategorien unterteilt:

1. Operativer Cashflow: alle Einnahmen und Ausgaben, die mit den täglichen operativen Aktivitäten innerhalb des Unternehmens zu tun haben. Dazu gehören unter anderem der Einkauf von Waren, Gehälter und Kosten für den Verkauf von Dienstleistungen und Produkten.
2. Investitions-Cashflow: alle Einnahmen und Ausgaben, die sich auf Investitionen im Unternehmen beziehen. Denke an die Kosten für Computer, Möbel und Maschinen, aber auch an Einnahmen durch den Verkauf von gebrauchten Computern. Diese Aktivitäten werden Investitionstätigkeiten genannt.
3. Finanzierungs-Cashflow: alle Finanzierungstätigkeiten, die Einnahmen und Ausgaben mit sich bringen, wie Darlehen und Aktien.

Unterschied zwischen Cashflow & Gewinn

Der Umsatz, der Gewinn, den du erzielst, und der Cashflow deines Unternehmens sind drei verschiedene Dinge. Deshalb ist es gut, die Unterschiede zu verdeutlichen. Zunächst der Umsatz, der berechnet wird, indem der Preis deines Produkts oder deiner Dienstleistung mit der Absatzmenge multipliziert wird, also der Anzahl, die du verkauft hast. Die Kosten, die du für Materialien, Marketing und dergleichen aufwendest, ziehst du dann vom Umsatz ab, um am Ende den Gewinn zu erhalten. Dieser Betrag ist nicht dasselbe wie der Cashflow. Der erzielte Gewinn kann nämlich nur auf dem Papier stehen, während du in Wirklichkeit noch Zahlungen von Kunden erhalten musst. Der Cashflow ist der Betrag, der am Ende eines bestimmten Zeitraums tatsächlich auf dem Konto steht, auch wenn noch Rechnungen offen sind.

Die Bedeutung des Cashflows für die Unternehmensführung

Cashflow ist ein wichtiger Faktor in der Unternehmensführung, da der Cashflow die finanzielle Stabilität und Wachstumsmöglichkeiten eines Unternehmens beeinflusst. Ein positiver Cashflow bedeutet, dass mehr Geld hereinkommt als ausgeht, was auf finanzielle Stabilität hinweist. Im Gegensatz dazu deutet ein negativer Cashflow auf finanzielle Probleme und einen Mangel an Liquidität hin.

Darüber hinaus hilft die Bewertung des Cashflows bei der Identifizierung von Ineffizienzen im Geschäftsprozess. Bei der Analyse des Cashflows können beispielsweise Verzögerungen bei der Einziehung von Forderungen oder der Zahlung an Gläubiger entdeckt werden. Wenn zwischen der Lieferung eines Produkts oder einer Dienstleistung und der Zahlung zu viel Zeit vergeht, deutet dies auf Ineffizienzen im Forderungsmanagement oder Probleme mit den Zahlungsbedingungen bei Lieferanten hin.

Wie kannst du den Cashflow berechnen?

Möchtest du den Cashflow für dein Unternehmen berechnen? Dafür kannst du die folgenden Formeln heranziehen, die sich speziell auf die oben genannten Kategorien beziehen. Um den Cashflow korrekt zu berechnen, musst du einen vollständigen Überblick über die Einnahmen und Ausgaben innerhalb eines abgegrenzten Zeitraums haben. Stelle sicher, dass du alle Daten übersichtlich hast und in die richtige Kategorie einordnest.

Operativen Cashflow berechnen

Der operative Cashflow gibt Einblick in die Liquidität deines Unternehmens. Damit kannst du die Leistung des Unternehmens bewerten, um dann fundierte Entscheidungen über die Finanzstrategie und mögliche zukünftige Investitionen zu treffen. Für die Berechnung des operativen Cashflows benötigst du die folgenden Daten:

1. Nettogewinn: Der Nettogewinn wird berechnet, indem der Bruttogewinn um die Betriebskosten vermindert wird. Abschreibungen auf den Wert der Aktiva. Denke an Gebäude, Maschinen und Ausrüstung und wähle den Zeitraum, in dem sie genutzt werden.
2. Veränderungen im Working Capital des Unternehmens: Diese bestehen aus Umlaufvermögen (wie Inventar) und kurzfristigen Verbindlichkeiten (wie Darlehen).

Fülle die Daten in eine der folgenden Formeln ein, um den operativen Cashflow zu berechnen:

1. Nettogewinn + Abschreibungen = operativer Cashflow
2. Nettogewinn – Veränderung im Working Capital = operativer Cashflow

Investitions-Cashflow berechnen

Investitionen, die du im betreffenden Zeitraum getätigt hast, fallen unter Investitionstätigkeiten und müssen daher im Investitions-Cashflow erfasst werden. Dies gilt auch für Einnahmen, die du durch den Verkauf von Gütern erzielt hast. Einblick hierin hilft dir, die Leistung des Unternehmens zu bewerten. Außerdem kannst du bessere Entscheidungen über mögliche neue unternehmensbezogene Investitionen treffen. Möchtest du den Investitions-Cashflow über einen bestimmten Zeitraum berechnen, ziehe die folgenden Daten heran:

1. Ausgaben für Investitionen: Dies sind die Ausgaben für den Erwerb von Aktiva, wie Ausrüstung und Immobilien.
2. Einnahmen aus Desinvestitionen, die aus dem Verkauf von Aktiva resultieren, beispielsweise Maschinen oder Immobilien.

Fülle die Daten in die folgende Formel ein:

Einnahmen aus Desinvestitionen – Ausgaben für Investitionen = Investitions-Cashflow

Finanzierungs-Cashflow berechnen

Darlehen, Aktien und ähnliche finanzielle Daten bestimmen den Finanzierungs-Cashflow. Wenn dein Unternehmen über Finanzierungsquellen mehr Geld einnimmt als ausgibt, ist das ein gutes Zeichen für die finanzielle Gesundheit deines Unternehmens. Andernfalls kann dein Unternehmen in finanzielle Schwierigkeiten geraten. Daher ist es wichtig, den Finanzierungs-Cashflow ständig zu überwachen und bei Bedarf zu verbessern. Mit den folgenden Daten kannst du den Cashflow berechnen:

1. Zunahme oder Abnahme des Eigenkapitals, das aus dem Wert von Aktien und anderen Vermögenswerten besteht. Das Eigenkapital ist die Summe der Aktiva minus der Summe der Verbindlichkeiten (Schulden wie Darlehen, Steuern und offene Rechnungen).
2. Zunahme oder Abnahme des langfristigen Fremdkapitals. Das langfristige Fremdkapital des Unternehmens besteht aus Darlehen, Krediten und anderen finanziellen Verpflichtungen.

Fülle die Daten in die folgende Formel ein, um den Finanzierungs-Cashflow zu berechnen:

Zunahme oder Abnahme des Eigenkapitals – Zunahme oder Abnahme des langfristigen Fremdkapitals = Finanzierungs-Cashflow

Wichtige Punkte bei der Berechnung des Cashflows

Möchtest du den Cashflow für dein Unternehmen berechnen, ist es nicht nur wichtig, die Daten vollständig zu haben und die obigen Formeln genau einzugeben. Vermeide auch die folgenden häufigen Fehler:

• Das Vergessen wichtiger Einnahmen- oder Ausgabenposten: Alle Einnahmen- und Ausgabenposten müssen in die Berechnung einbezogen werden. Wenn du einen Posten übersiehst, kann dies ein verzerrtes Bild des Cashflows geben.
• Falsche Zuordnung von Daten: Wir haben verschiedene Arten von Cashflow einschließlich zugehöriger Formeln genannt. Diese drei Kategorien gibt es nicht ohne Grund, daher ist es wichtig, Einnahmen und Ausgaben der richtigen Kategorie zuzuordnen. Eine falsche Zuordnung führt zu einer ungenauen Cashflow-Berechnung.
• Keine Abgrenzung in Zeiträumen: Wenn du den Cashflow berechnen möchtest, ist es wichtig, spezifische Zeiträume abzugrenzen, in denen die Einnahmen und Ausgaben stattgefunden haben. Denke an einen Zeitraum von einem Monat, Quartal oder Jahr, in dem du ein realistisches Bild des Cashflows erhältst.
• Das Vergessen von Nicht-Cashflows wie Abschreibungen und Wertänderungen, die den Cashflow beeinflussen. Abschreibungen sind keine direkten Ausgaben. Wenn du diese nicht in die Berechnungen einbeziehst, erhältst du ein falsches Bild der verfügbaren Mittel, die für Zahlungsverpflichtungen benötigt werden. Bei Wertänderungen kannst du an die Neubewertung von Aktiva denken. Steigt der Wert von Aktiva, die du verkaufen möchtest, kann dein Unternehmen möglicherweise zusätzliches Geld generieren. Das Vergessen solcher potenziellen Cashflows führt zu einem unvollständigen Bild der verfügbaren Mittel.

Wie Payt dir bei der Berechnung des Cashflows hilft

Möchtest du Hilfe bei der Berechnung und Verbesserung des Cashflows deines Unternehmens? Ein erster Schritt ist die Automatisierung des Forderungsmanagements. Unsere Credit-Control-Software kann dies für dich tun. Darüber hinaus hilft dir die Software, die finanzielle Kontrolle über das Unternehmen zu verbessern, sodass du wertvolle Zeit sparst. Fülle das untenstehende Formular aus, um eine Live-Demonstration anzufordern. Du kannst unsere Software unverbindlich ausprobieren, sodass du die Möglichkeit hast, direkt die Vorteile unseres Credit-Control-Systems zu erleben und schnell Einblick in die Möglichkeiten zu erhalten.